Банки под разными предлогами
отказывают клиентам в выдаче ипотечных кредитов. Дефицит
ликвидности заставляет финучреждения говорить «нет» буквально даже в момент
подписания кредитного договора.
Не желая терять потенциально
платежеспособных заемщиков, банкиры обещают «кредитные горы», но «через
недельку-другую», в надежде, что фондирование на межбанке подешевеет.
Тем не менее, золотой век
низких ставок на межбанковском рынке, кажется, канул в лету. К примеру, в
прошлый понедельник ставки overnight доходили до 36%, после чего пару дней
держались на уровне 26%. Основные же доноры рынка - госбанки - не спешат
расставаться с ликвидностью.
В подобной ситуации, считает
экономист ИГ «Арт Капитал» Олег Иванец, более правильным будет временно
остановить кредитование, чем выдавать займы до 30% годовых и выше. «Слишком
дорогие кредиты имеют все шансы стать проблемными. Это противоречит европейскому
риск-менеджменту.
Поэтому с рынка ипотеки уходят
банки с иностранными инвестициями». Вместе с тем, уверен он, чем большее
количество банков прекратит сейчас кредитование ипотеки, тем быстрее ситуация
восстановится.
Эксперты и участники рынка
уверены: отсрочка в выдаче кредитов в большинстве случаев вызвана желанием
банков оттянуть время в надежде, что ситуация изменится. А тем временем
продолжается активный диалог с регулятором. НБУ, в свою очередь, тоже заинтересован в снижении ставок
на рынке, ведь этот рынок его «кормит».
Поэтому с большой долей
вероятности можно утверждать, что в ближайшие месяц-два консенсус между
участниками рынка и регулятором будет найден. На данный же момент, утверждает
президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко, ситуация
напоминает ходьбу по замкнутому кругу: для повышения ликвидности банки
вынуждены повышать ставки по депозитам, что ведет к удорожанию кредитов. А это
вовсе не стимулирует экономику.
Хотя, как оптимистично
заявляет глава правления «Райффайзен Банка Аваль» Владимир Лавренчук,
существующий дефицит ликвидности уже в ноябре будет успешно преодолен за счет
роста объемов депозитов населения.
Правда, банки для этого будут
вынуждены и дальше повышать ставки по вкладам, что, в свою очередь, скажется на
стоимости кредитов и спросе на них. «В любом случае,- говорит банкир,- цена
вопроса - стоимость депозитов».
Глава набсовета «Платинум
Банка» Юрий Блащук считает, что решение проблемы дефицита ликвидности зависит
не столько от банков и НБУ, сколько от сценариев разрешения долгового кризиса в
Европе.
Кроме того, уверен банкир, для
возрождения ипотеки следует разрешить иностранным инвесторам выпускать
облигации в гривне - НБУ должен обеспечить рефинансирование ипотечных
облигаций, а Государственному ипотечному учреждению наконец-то следует
заработать в полную мощность.
А тем временем ставки по
депозитам физических лиц продолжают расти. Если в конце сентября средняя ставка
по депозитам в гривне на год составляла 13,53%, то теперь - 14,24%.
Соответственно, растет ставка по межбанковским кредитам в гривне и долларах.
«Негативные тенденции слабого
притока депозитов населения и увеличения напряженности в финансовом секторе
Украине на фоне ожидания второй волны глобального экономического кризиса
продолжаются»,- констатирует руководитель информационно-аналитического центра
Forex Club в Украине Николай Ивченко.
В этих условиях все больше
коммерческих банков решают приостановить выдачу ипотечных кредитов, которые
являются долгосрочными и несут в себе риски для финучреждений в случае их
невозврата.
И хотя последние две недели
ситуация с банковской ликвидностью относительно стабильна - в среднем на уровне
15 млрд. грн, гривны явно не хватает. Усугубляет ситуацию политика НБУ по
ограничению роста показателей денежной массы и базы за счет проведения операций
по изъятию денег из оборота.
Однако, напоминает господин
Ивченко, нужно признать, что объемы изъятия денег начинают сокращаться: если в
сентябре было изъято 10,55 млрд. грн из оборота, то за 27 дней октября - только
2,16 млрд.
«Одним из шагов по
стабилизации ситуации на валютном рынке и с ликвидностью может стать
импортозамещение и ориентация на украинскую продукцию в пределах разумного, а
также свертывание ограничительной монетарной политики НБУ»,- резюмирует
собеседник «і».
Экономические
известия